碳交易基本原理是，合同的一方通過(guò)支付另一方獲得溫室氣體減排額，買(mǎi)方可以將購得的減排額用于減緩溫室效應從而實(shí)現其減排的目標。在6種被要求排減的溫室氣體中，二氧化碳（CO2）為最大宗，所以這種交易以每噸二氧化碳當量（tCO2e）為計算單位，所以通稱(chēng)為“碳交易”。其交易市場(chǎng)稱(chēng)為碳市場(chǎng)（Carbon Market）。引碳交易:中國的機會(huì )在碳市場(chǎng)的構成要素中，規則是最初的、也是最重要的核心要素。有的規則具有強制性，如《議定書(shū)》便是碳市場(chǎng)的最重要強制性規則之一，《議定書(shū)》規定了《公約》附件一國家（發(fā)達國家和經(jīng)濟轉型國家）的量化減排指標；即在2008～2012年間其溫室氣體排放量在1990年的水平上平均削減5.2%。其他規則從《議定書(shū)》中衍生，如《議定書(shū)》規定歐盟的集體減排目標為到2012年，比1990 年排放水平降低8%，歐盟從中再分配給各成員國，并于2005年設立了歐盟排放交易體系（EU ETS），確立交易規則。當然也有的規則是自愿性的，沒(méi)有國際、國家政策或法律強制約束，由區域、企業(yè)或個(gè)人自愿發(fā)起，以履行環(huán)保責任。 2005年京都議定書(shū)正式生效后，全球碳交易市場(chǎng)出現了爆炸式的增長(cháng)。2007年碳交易量從2006年的16億噸躍升到27億噸，上升68.75%。成交額的增長(cháng)更為迅速。2007年全球碳交易市場(chǎng)價(jià)值達400億歐元，比2006年的220億歐元上升了81.8%，2008年上半年全球碳交易市場(chǎng)總值甚至就與2007年全年持平。

碳交易是為促進(jìn)全球溫室氣體減排，減少全球二氧化碳排放所采用的市場(chǎng)機制。聯(lián)合國政府間氣候變化專(zhuān)門(mén)委員會(huì )通過(guò)艱難談判，于1992年5月9日通過(guò)《聯(lián)合國氣候變化框架公約》。1997年12月于日本京都通過(guò)了《公約》的第一個(gè)附加協(xié)議，即《京都議定書(shū)》（簡(jiǎn)稱(chēng)《議定書(shū)》）。《議定書(shū)》把市場(chǎng)機制作為解決二氧化碳為代表的溫室氣體減排問(wèn)題的新路徑，即把二氧化碳排放權作為一種商品，從而形成了二氧化碳排放權的交易，簡(jiǎn)稱(chēng)碳交易。

.產(chǎn)生根源

從經(jīng)濟學(xué)的角度看，碳交易遵循了科斯定理，即以二氧化碳為代表的溫室氣體需要治理，而治理溫室氣體則會(huì )給企業(yè)造成成本差異；既然日常的商品交換可看作是一種權利（產(chǎn)中國碳交易短期受挫權）交換，那么溫室氣體排放權也可進(jìn)行交換；由此，借助碳權交易便成為市場(chǎng)經(jīng)濟框架下解決污染問(wèn)題最有效率方式。這樣，碳交易把氣候變化這一科學(xué)問(wèn)題、減少碳排放這一技術(shù)問(wèn)題與可持續發(fā)展這個(gè)經(jīng)濟問(wèn)題緊密地結合起來(lái)，以市場(chǎng)機制來(lái)解決這個(gè)科學(xué)、技術(shù)、經(jīng)濟綜合問(wèn)題。需要指出，碳交易本質(zhì)上是一種金融活動(dòng)，一方面金融資本直接或間接投資于創(chuàng )造碳資產(chǎn)的項目與企業(yè)；另一方面來(lái)自不同項目和企業(yè)產(chǎn)生的減排量進(jìn)入碳金融市場(chǎng)進(jìn)行交易，被開(kāi)發(fā)成標準的金融工具。 在環(huán)境合理容量的前提下，政治家們人為規定包括二氧化碳在內的溫室氣體的排放行為要受到限制，由此導致碳的排放權和減排量額度（信用）開(kāi)始稀缺，并成為一種有價(jià)產(chǎn)品，稱(chēng)為碳資產(chǎn)。碳資產(chǎn)的推動(dòng)者，是《聯(lián)合國氣候框架公約》的100個(gè)成員國及《京都議定書(shū)》簽署國。這種逐漸稀缺的資產(chǎn)在《京都議定書(shū)》規定的發(fā)達國家與發(fā)展中國家共同但有區別的責任前提下，出現了流動(dòng)的可能。由于發(fā)達國家有減排責任，而發(fā)展中國家沒(méi)有，因此產(chǎn)生了碳資產(chǎn)在世界各國的分布不同。另一方面，減排的實(shí)質(zhì)是能源問(wèn)題，發(fā)達國家的能源利用效率高，能源結構優(yōu)化，新的能源技術(shù)被大量采用，因此本國進(jìn)一步減排的成本極高，難度較大。而發(fā)展中國家，能源效率低，減排空間大，成本也低。這導致了同一減排單位在不同國家之間存在著(zhù)不同的成本，形成了高價(jià)差。發(fā)達國家需求很大，發(fā)展中國家供應能力也很大，國際碳交易市場(chǎng)由此產(chǎn)生。

.法律依據

1992年“聯(lián)合國環(huán)境與發(fā)展會(huì )議”（又稱(chēng)為“地球高峰會(huì )”）上，碳交易計價(jià)結算貨幣:理論、現實(shí)與選擇155個(gè)國家簽署了《聯(lián)合國氣候變化框架公約》（The United Nations Framework Convention on Climate Change，UNFCCC），此系清潔發(fā)展機制（Clean Development Mechanism，CDM）根本母法。

1997年聯(lián)合國氣候變化框架公約第三屆締約國會(huì )議，通過(guò)具法律約束力的《京都議定書(shū)》；第十二條用10款文字“確定一種清潔發(fā)展機制”。

2001年聯(lián)合國氣候變化框架公約第七屆締約國會(huì )議，通過(guò)落實(shí)《京都議定書(shū)》機制的一系列決定文件，稱(chēng)為“馬拉喀什文件”，包括：

第15/Cp.7號決定“《京都議定書(shū)》第六條、第十二條和第十七條規定的機制的原則、性質(zhì)和范圍”。

第16/Cp.7號決定“執行《京都議定書(shū)》第六條的指南”。

碳交易主要依據以上的法律文件進(jìn)行。

機制

碳交易機制就是規范國際碳交易市場(chǎng)的一種制度。碳資產(chǎn)，原本并非商品，也沒(méi)有顯著(zhù)的開(kāi)發(fā)價(jià)值。然而，1997年《京都議定書(shū)》的簽訂改變了這一切。

按照《京都議定書(shū)》規定，到2010年，所有發(fā)達國家排放的包括二氧化碳、甲烷等在內的6種溫室氣體的數量，要比1990年減少5.2%。但由于發(fā)達國家的能源利用效率高，能源結構優(yōu)化，新的能源技術(shù)被大量采用，因此本國進(jìn)一步減排的成本高，難度較大。而發(fā)展中國家能源效率低，減排空間大，成本也低。這導致了同一減排量在不同國家之間存在著(zhù)不同的成本，形成了價(jià)格差。發(fā)達國家有需求，發(fā)展中國家有供應能力，碳交易市場(chǎng)由此產(chǎn)生。　清潔發(fā)展機制(CDM)、排放貿易(ET)和聯(lián)合履約(JI)是《京都議定書(shū)》規定的3種碳交易機制。除此之外，全球的碳交易市場(chǎng)還有另外一個(gè)強制性的減排市場(chǎng)，也就是歐盟排放交易體系(EUETS)。這是幫助歐盟各國實(shí)現《京都議定書(shū)》所承諾減排目標的關(guān)鍵措施，并將在中長(cháng)期持續發(fā)揮作用。

在這兩個(gè)強制性的減排市場(chǎng)之外，還有一個(gè)自愿減排市場(chǎng)。與強制減排不同的是，自愿減排更多是出于一種責任。這主要是一些比較大的公司、機構，處于自己企業(yè)形象和社會(huì )責任宣傳的考慮，購買(mǎi)一些自愿減排指標(VER)來(lái)抵消日常經(jīng)營(yíng)和活動(dòng)中的碳排放。這個(gè)市場(chǎng)的參與方，主要是一些美國的大公司，也有一些個(gè)人會(huì )購買(mǎi)一些自愿減排指標。

美國環(huán)保協(xié)會(huì )中國項目負責人張建宇認為，對于中國企業(yè)來(lái)說(shuō)，自愿減排是必須經(jīng)過(guò)的道路。原因是我們的企業(yè)越來(lái)越國際化，許多國家可以通過(guò)市場(chǎng)運作機制對我們的企業(yè)提出減排要求。這時(shí)候我們的企業(yè)怎么達到要求呢？購買(mǎi)自愿減排量，可能是這些企業(yè)將來(lái)降低碳足跡的一種選擇。

清潔發(fā)展機制（Clean DevelopmentMechanism,CDM）：《京都議定書(shū)》第十二條規范的“清潔發(fā)展機制”針對附件一國家（開(kāi)發(fā)中國家）與非附件一國家之間在清潔發(fā)展機制登記處（CDMRegistry）的減排單位轉讓。旨為使非附件一國家在可持續發(fā)展的前提下進(jìn)行減排,并從中獲益。（Certified EmmissionsReduction,CERs,專(zhuān)用于清潔發(fā)展機制）,以降低履行聯(lián)合國氣候變化框架公約承諾的成本。

聯(lián)合履行（JointImplementation,JI）：《京都議定書(shū)》第六條規范的“聯(lián)合履行”,系附件一國家之間在“監督委員會(huì )”（SupervisoryCommittee）監督下,進(jìn)行減排單位核證與轉讓或獲得,所使用的減排單位為“排放減量單位”（Emission ReductionUnit,ERU）。聯(lián)合履行詳細規定于第16/Cp.7號決定“執行《京都議定書(shū)》第六條的指南”。

排放交易（EmissionsTrade,ET）：《京都議定書(shū)》第十七條規范的“排放交易”,則是在附件一國家的國家登記處(NationalRegistry)之間）、“清除單位”（RemovalUnit,RMUs）等減排單位核證的轉讓或獲得。“排放交易”詳細規定于第18/Cp。

為達到《聯(lián)合國氣候變化框架公約》全球溫室氣體減量的最終目的，前述的法律架構約定了三種排減機制：

清潔發(fā)展機制（Clean Development Mechanism，CDM）

聯(lián)合履行（Joint Implementation，JI）碳交易體制

排放交易（Emissions Trade，ET）

這三種都允許聯(lián)合國氣候變化框架公約締約方國與國之間，進(jìn)行減排單位的轉讓或獲得，但具體的規則與作用有所不同。

《京都議定書(shū)》第十二條規范的“清潔發(fā)展機制”針對附件一國家（發(fā)展中國家）與非附件一國家之間在清潔發(fā)展機制登記處（CDM Registry）的減排單位轉讓。旨為使非附件一國家在可持續發(fā)展的前提下進(jìn)行減排，并從中獲益；同時(shí)協(xié)助附件一國家透過(guò)清潔發(fā)展機制項目活動(dòng)獲得“排放減量權證”（Certified Emmissions Reduction，CERs，專(zhuān)用于清潔發(fā)展機制），以降低履行聯(lián)合國氣候變化框架公約承諾的成本。

《京都議定書(shū)》第六條規范的“聯(lián)合履行”，系附件一國家之間在“監督委員會(huì )”（Supervisory Committee）監督下，進(jìn)行減排單位核證與轉讓或獲得，所使用的減排單位為“排放減量單位”（Emission Reduction Unit，ERU）。聯(lián)合履行詳細規定于第16/Cp.7號決定“執行《京都議定書(shū)》第六條的指南”。

《京都議定書(shū)》第十七條規范的“排放交易”，則是在附件一國家的國家登記處(National Registry)之間，清除單位”（Removal Unit，RMUs）等減排單位核證的轉讓或獲得。

.三步走
那么，如何在碳市場(chǎng)交易CDM呢？

北京中碳技術(shù)有限公司業(yè)務(wù)員成光介紹，根據2001年《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第七次締約方會(huì )議達成的《馬拉喀什協(xié)定》，一個(gè)典型的CDM項目從開(kāi)始準備到實(shí)施直到最終產(chǎn)生有效減排量，需要經(jīng)歷項目識別、項目設計、參與國批準、項目審定、項目注冊、項目實(shí)施、監測預報高、減排量的核查與核證、經(jīng)核實(shí)的減排額度簽發(fā)等主要步驟。根據《聯(lián)合國氣候變化框架公約》執行理事會(huì )（EB）消息，作為發(fā)展中的國家，目前中國有近2000個(gè)CDM項目獲得國家發(fā)改委批準，有267個(gè)CDM項目在EB成功注冊。

作為一家從事碳市場(chǎng)交易的中介公司，成光說(shuō)，在服務(wù)企業(yè)的過(guò)程中，他們感到CDM項目能否在EB實(shí)現成功注冊，是交易CDM成功的關(guān)鍵因素。

成光介紹，一般來(lái)說(shuō)，碳市場(chǎng)交易包括前期開(kāi)發(fā)、碳資產(chǎn)開(kāi)發(fā)、碳資產(chǎn)項目管理三個(gè)流程。而各個(gè)流程階段又包括許多環(huán)節。如在前期開(kāi)發(fā)階段，要進(jìn)行項目分析，即確定企業(yè)有哪些項目符合CDM的概念；要進(jìn)一步收集信息，進(jìn)行減排量的估算以及測算方法的確定；要對企業(yè)的可持續發(fā)展能力、市場(chǎng)未來(lái)趨勢進(jìn)行預測并確定開(kāi)發(fā)成本以及開(kāi)發(fā)風(fēng)險。

在碳資產(chǎn)開(kāi)發(fā)階段，要進(jìn)行項目文件設計、賣(mài)方和買(mǎi)方政府審批、購碳協(xié)議簽署、第三方認證、聯(lián)合國注冊等程序。成光說(shuō)：“每個(gè)CDM項目都有一個(gè)獨立的文件報告，中文部分交由中國政府審批，英文部分提交第三方認證、聯(lián)合國登記，注冊登記需要在網(wǎng)上公示50天，如無(wú)疑義，公示期結束即意味著(zhù)自動(dòng)注冊成功。”

據悉，在碳資產(chǎn)項目管理階段要重點(diǎn)做好三個(gè)方面的工作。第一，要進(jìn)行日常管理，主要包括流程的監控以及企業(yè)運營(yíng)信息的獲取，目的在于保障企業(yè)碳資產(chǎn)的穩定收益，避免在沒(méi)有產(chǎn)生減排量的情況下，提前與買(mǎi)家溝通采取防范措施。第二，要根據實(shí)際產(chǎn)生的減排量，按照企業(yè)的要求分季度或年度出具項目檢測報告。第三，對減排量進(jìn)行第三方認證，在聯(lián)合國登記，最后進(jìn)行碳資產(chǎn)交割。

在這些過(guò)程中，企業(yè)需要交付哪些費用呢？成光介紹，一般的費用包括第三方對項目的審核(1.8萬(wàn)歐元)，注冊費(0.2美元/年核實(shí)減排噸數)，監測核查和核證費用(1萬(wàn)美元左右)，聯(lián)合國CDM理事會(huì )征收的適應性費用(核實(shí)減排總額的2%)、行政管理費(0.2美元/核實(shí)減排噸數)，中國政府征收的環(huán)境資源稅(核實(shí)減排總額的2%)等。

至于中介公司在其中所起到的作用，成光表示，識別CDM項目、為項目業(yè)主尋找和篩選碳購買(mǎi)方、協(xié)助企業(yè)與買(mǎi)方的談判、幫助企業(yè)在減排交易中實(shí)現利益的最大化，并最終促成CDM項目的完成是他們最主要的任務(wù)。　根據碳交易的三種機制，碳交易被區分為兩種型態(tài)：

配額交易

（Allowance-based transactions）：指總量管制下所產(chǎn)生的排減單位的交易，如歐盟的歐盟排放權交易制的“歐盟排放配額”（European Union Allowances，EUAs）交易，主要是被《京都議定書(shū)》排減的國家之間超額排減量的交易，通常是現貨交易。

項目交易

（Project-based transactions）：指因進(jìn)行減排項目所產(chǎn)生的減排單位的交易，如清潔發(fā)展機制下的“排放減量權證”、聯(lián)合履行機制下的“排放減量單位”，主要是透過(guò)國與國合作的排減計劃產(chǎn)生的減排量交易，通常以期貨方式預先買(mǎi)賣(mài)。

.碳市場(chǎng)
到2009年3月，世界上的碳交易所共有四個(gè)：

歐盟的歐盟排放權交易制（European Union Greenhouse Gas Emission Trading Scheme，EU ETS）

英國的英國排放權交易制（UK Emissions Trading Group, ETG）

美國的芝加哥氣候交易所（Chicago Climate Exchange，CCX）

澳大利亞的澳大利亞國家信托（National Trust of Australia，NSW）

由于美國及澳大利亞均非《京都議定書(shū)》成員國，所以只有歐盟排放權交易制及英國排放權交易制是國際性的交易所，美澳的兩個(gè)交易所只有象征性意義。

.總體架構
總體而言，碳交易市場(chǎng)(見(jiàn)圖1)可以簡(jiǎn)單地分為配額交易市場(chǎng)和自愿交易市場(chǎng)。配額交易市場(chǎng)為那些有溫室氣體排放上限的國家或企業(yè)提供碳交易平臺，以滿(mǎn)足其減排；自愿交易市場(chǎng)則是從其他目標出發(fā)(如企業(yè)社會(huì )責任、品牌建設、社會(huì )效益等)，自愿進(jìn)行碳交易以實(shí)現其目標。

1、配額碳交易市場(chǎng)

配額碳交易(見(jiàn)圖2)可以分成兩大類(lèi)，其一是基于配額的交易，買(mǎi)家在“總量管制與交易制度”體制下購買(mǎi)由管理者制定、分配(或拍賣(mài))的減排配額，譬如《京都議定書(shū)》下的分配數量單位(AAUs)和歐盟排放交易體系(EU—ETS)下的歐盟配額(EUAs)；其二是基于項目的交易，買(mǎi)主向可證實(shí)減低溫室氣體排放的項目購買(mǎi)減排額，最典型的此類(lèi)交易為清潔發(fā)展機制(CDM)以及聯(lián)合履行機制(JI)下分別產(chǎn)生核證減排量(CERs)和減排單位(ERUs)。

1）歐盟碳排放配額

歐盟碳排放配額簡(jiǎn)單地說(shuō)就是歐盟國家的許可碳排放量。歐盟所有成員國都制定了國家分配方案(NAP)，明確規定成員國每年的二氧化碳許可排放量(與《京都議定書(shū)》規定的減排標準相一致)，各國政府根據本國的總排放量向各企業(yè)分發(fā)碳排放配額。如果企業(yè)在一定期限內沒(méi)有使用完碳排放配額，則可以出售；一旦企業(yè)的排放量超出分配的配額，就必須從沒(méi)有用完配額的企業(yè)手中購買(mǎi)配額。

《京都議定書(shū)》的減排目標規定歐盟國家在2008—2012年平均比1990年排放水平削減8%，由于歐盟各成員國的經(jīng)濟和減排成本存在差異，為降低各國減排成本，歐盟于2003年10月25日提出建立歐盟排放貿易體系(EU—ETS)，該體系于2005年1月成立并運行，成為全球最大的多國家、多領(lǐng)域溫室氣體排放權交易體系。該體系的核心部分就是碳排放配額的交易。

歐盟排放貿易體系共包括約12000家大型企業(yè)，主要分布在能源密集度較高的重化工行業(yè)，包括能源、采礦、有色金屬制造、水泥、石灰石、玻璃、陶瓷、制漿造紙等。航空業(yè)可能在2011年加入到這個(gè)體系中。

2）協(xié)商確定排放配額

《聯(lián)合國氣候變化框架公約》 (UNFC—CC)附件1締約方國家(發(fā)達國家)之間協(xié)商確定排放配額(AAU)。這些國家根據各自的減排承諾被分配各自的排放上限，并根據本國實(shí)際的溫室氣體排放量，對超出其排放配額的部分或者剩余的部分，通過(guò)國際市場(chǎng)購買(mǎi)或者出售。

協(xié)商確定的排放配額只分配給附件1締約方國家(發(fā)達國家)，因此很多東歐國家特別是俄羅斯、烏克蘭、羅馬尼亞等近年來(lái)由于制造業(yè)的衰退，成為排放配額市場(chǎng)的凈出口國與最大受益國。東歐國家的排放配額盈余被稱(chēng)為“熱空氣”，由于這些“熱空氣”并非來(lái)自節能與能效提高而是來(lái)自產(chǎn)業(yè)縮水，所以大部分國家不愿意購買(mǎi)這些“熱空氣”，因為花錢(qián)購買(mǎi)這些配額似乎并不具有減排意義。

3）核證減排量

核證減排量(CER)，指的是附件1締約方國家(發(fā)達國家)以提供資金和技術(shù)的方式，與非附件1國家(發(fā)展中國家)開(kāi)展項目級合作(通過(guò)清潔發(fā)展機制)，項目所實(shí)現的核證減排量可經(jīng)過(guò)碳交易市場(chǎng)用于附件1國家完成《京都議定書(shū)》減排目標的承諾。核證減排量是碳交易配額市場(chǎng)中最重要的基于項目的可交易碳匯。

4）排放減量單位

指聯(lián)合履行允許附件1國家通過(guò)投資項目的方式從同屬于附件1的另外一個(gè)國家獲得排放減量單位(ERU)。附件1國家在2000年1月1日之后開(kāi)始的項目可以申請成為聯(lián)合履行機制項目，但是聯(lián)合履行機制產(chǎn)生的排放減量額只在2008年1月1日之后開(kāi)始簽發(fā)，因此聯(lián)合履行機制比起清潔發(fā)展機制，發(fā)展相對不夠充分。

2、自愿碳交易市場(chǎng)自愿碳交易市場(chǎng)

自愿減排交易市場(chǎng)(見(jiàn)圖3)早在強制性減排市場(chǎng)建立之前就已經(jīng)存在，由于其不依賴(lài)法律進(jìn)行強制性減排，因此其中的大部分交易也不需要對獲得的減排量進(jìn)行統一的認證與核查。雖然自愿減排市場(chǎng)缺乏統一管理，但是機制靈活，從申請、審核、交易到完成所需時(shí)間相對更短，價(jià)格也較低，主要被用于企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、企業(yè)社會(huì )責任、品牌建設等。雖然目前該市場(chǎng)碳交易額所占的比例很小，不過(guò)潛力巨大。

從總體來(lái)講，自愿市場(chǎng)分為碳匯標準與無(wú)碳標準交易兩種。自愿市場(chǎng)碳匯交易的配額部分，主要的產(chǎn)品有芝加哥氣候交易所(CCX)開(kāi)發(fā)的CFI(碳金融工具)。自愿市場(chǎng)碳匯交易基于項目部分，內容比較豐富，近年來(lái)不斷有新的計劃和系統出現，主要包括自愿減排量(VER)的交易。同時(shí)很多非政府組織從環(huán)境保護與氣候變化的角度出發(fā)，開(kāi)發(fā)了很多自愿減排碳交易產(chǎn)品，比如農林減排體系(VIVO)計劃，主要關(guān)注在發(fā)展中國家造林與環(huán)境保護項目；氣候、社區和生物多樣性聯(lián)盟(CCBA)開(kāi)發(fā)的項目設計標準(CCB)，以及由氣候集團、世界經(jīng)濟論壇和國際碳交易聯(lián)合會(huì )(IETA)聯(lián)合開(kāi)發(fā)的溫室氣體自愿減量認證標準(VCS)也具有類(lèi)似性。至于自愿市場(chǎng)的無(wú)碳標準，則是在《無(wú)碳議定書(shū)》的框架下發(fā)展的一套相對獨立的四步驟碳抵消方案(評估碳排放、自我減排、通過(guò)能源與環(huán)境項目抵消碳排放、第三方認證)，實(shí)現無(wú)碳目標。

.發(fā)展狀況
2005年2月16日，《京都議定書(shū)》正式生效，為了促進(jìn)各國完成溫室氣體減排目標，議定書(shū)規定可以采用綠色開(kāi)發(fā)機制，促使發(fā)達國家和發(fā)展中國家共同減排溫室氣體。買(mǎi)家在“限量與貿易”體制下購買(mǎi)由管理者制定、分配（或拍賣(mài)）的減排配額，買(mǎi)主向可減低溫室氣體排放的項目購買(mǎi)減排額。

清潔發(fā)展機制雙贏(yíng)機制的出現，在發(fā)達國家和發(fā)展中國家間開(kāi)啟了一個(gè)巨大的碳交易市場(chǎng)。根據《聯(lián)合國氣候變化框架公約》網(wǎng)站公布的數據，截至2007年6月11日，全球共有696個(gè)CDM項目成功獲得在UNFCCC執行理事會(huì )(EB)注冊，預期可產(chǎn)生的年均減排量可達到1.5億噸二氧化碳當量。印度、巴西、中國和墨西哥是全球CDM項目注冊數目最多的4個(gè)國家，占據了全球CDM項目總數的75%。從項目的年均減排量來(lái)看，中國每年可以產(chǎn)生6477萬(wàn)噸二氧化碳當量，占全球總額的44%。

到2008年，活躍在CDM交易市場(chǎng)的買(mǎi)家主要來(lái)自歐洲和日本、加拿大。根據2006年的統計數據，在CDM交易市場(chǎng)的買(mǎi)家類(lèi)型分布中，基金占34%、私營(yíng)企業(yè)占58%、政府占8%。市場(chǎng)上最活躍的買(mǎi)家來(lái)自英國，他們大部分屬于私營(yíng)的金融機構；其次是意大利，主要是意大利電力公司。

日本和歐美等發(fā)達國家及地區已通過(guò)碳交易取得了顯著(zhù)的環(huán)境和經(jīng)濟效益。如英國通過(guò)“以激勵機制促進(jìn)低碳發(fā)展”的氣候政策來(lái)提高能源利用效率，降低溫室氣體排放量；德國通過(guò)碳排放權交易管理，做到了經(jīng)濟與環(huán)境雙贏(yíng)；美國堪薩斯州農民通過(guò)農田碳交易，獲得了新的農業(yè)收入來(lái)源；日本則把碳排放權交易看作是“21世紀第一個(gè)巨大商機”，通過(guò)在世界各地大量購買(mǎi)和銷(xiāo)售碳排放權，獲得了巨大的經(jīng)濟收入。此外，印度、泰國等發(fā)展中國家和地區也看到了全球變暖帶來(lái)的商機，陸續進(jìn)入全球碳交易市場(chǎng)“淘金”。

.中碳狀況
中國是全球第二大溫室氣體排放國，雖然沒(méi)有減排約束，但中國被許多國家看作是最具潛力的減排市場(chǎng)。聯(lián)合國開(kāi)發(fā)計劃署的統計顯示，截止到2008年，中國提供的二氧化碳減排量已占到全球市場(chǎng)的1/3左右，預計到2012年，中國將占聯(lián)合國發(fā)放全部排放指標的41%。

盡管我國早在2009年就已主動(dòng)提出到2020年單位國內生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40%—45%的目標，但根據《聯(lián)合國氣候變化框架公約》規定，至少在2020年以前，我國作為發(fā)展中國家，不承擔有法律約束力的溫室氣體絕對總量的減排。而且，我國尚不具備在全國范圍內推進(jìn)配額交易的條件，在全球減排的總趨勢下，從履行承諾和控制國內減排角度，我國可以在部分省（市）進(jìn)行配額碳交易的試點(diǎn)，明確相關(guān)行業(yè)或企業(yè)減排控制指標，但短期內建立與完善自愿碳交易市場(chǎng)仍然是推進(jìn)國內碳交易市場(chǎng)建設的重點(diǎn)。[6]

建立全國統一的碳交易市場(chǎng)，特別是配額交易市場(chǎng)，是一項長(cháng)期的任務(wù)，需要分階段推進(jìn)。而建立自愿碳交易市場(chǎng)是建立國內統一碳交易市場(chǎng)的有益嘗試，通過(guò)自愿碳交易市場(chǎng)的基礎制度和管理辦法的制定與實(shí)施，可為研究與制定全國統一碳交易市場(chǎng)的交易機制、法規政策等提供重要的實(shí)踐依據，從而為順利推進(jìn)我國碳交易市場(chǎng)建設奠定堅實(shí)基礎。[6]

“十二五”規劃提出了到2015年實(shí)現單位國內生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2010年下降17%的目標，并強調要更多發(fā)揮市場(chǎng)機制對實(shí)現減排目標的作用。通過(guò)建立自愿碳交易市場(chǎng)，鼓勵企業(yè)自愿參與碳減排交易，不僅可以培育與提升企業(yè)及個(gè)人減排的社會(huì )責任意識，而且可以激勵企業(yè)加快技術(shù)改造，推進(jìn)綠色低碳轉型，從而有助于我國節能減排目標的實(shí)現。[6]

盡管目前我國已經(jīng)在北京、天津、上海、深圳等多個(gè)城市建立了多家環(huán)境能源交易所，但交易所內真正完成的自愿碳減排交易卻非常少。當前達成的自愿減排交易也僅僅是一些環(huán)保意識強的買(mǎi)家的個(gè)別行為，很少有來(lái)自高耗能行業(yè)企業(yè)的參與。可以說(shuō)，交易所大都處于“有場(chǎng)無(wú)市”的尷尬境地。[6]

在中國，越來(lái)越多的企業(yè)正在積極參與碳交易。2005年10月，中國最大的氟利昂制造公司山東省東岳化工集團與日本最大的鋼鐵公司新日鐵和三菱商事合作，展開(kāi)溫室氣體排放權交易業(yè)務(wù)。估計到2012年年底，這兩家公司將獲得5500萬(wàn)噸二氧化碳當量的排放量，此項目涉及溫室氣體排放權的規模每年將達到1000萬(wàn)噸，是目前全世界最大的溫室氣體排放項目。

2005年12月19日，江蘇梅蘭化工股份有限公司和常熟三愛(ài)富中昊化工新材料有限公司與世界銀行傘型碳基金簽訂了總額達7.75億歐元(折合9.3億美元)的碳減排購買(mǎi)協(xié)議。這筆創(chuàng )紀錄的溫室氣體排放交易，能幫助這兩家中國企業(yè)在未來(lái)七年中每年減少1900萬(wàn)噸二氧化碳當量的排放量。

自2006年10月19日起，一場(chǎng)“碳風(fēng)暴”在北京、成都、重慶等地刮起。掀起這場(chǎng)“碳風(fēng)暴”的是由l5家英國碳基金公司和服務(wù)機構組成的、有史以來(lái)最大的求購二氧化碳排放權的英國氣候經(jīng)濟代表團。這些手握數十億美元采購二氧化碳減排權的國際買(mǎi)家，所到之處均引起了眾多中國工業(yè)企業(yè)的關(guān)注。[7]

2009年8月5日，中國第一個(gè)碳中和企業(yè)誕生。2009年8月5日，天平汽車(chē)保險股份有限公司成功購買(mǎi)奧運期間北京綠色出行活動(dòng)產(chǎn)生的8026噸碳減排指標，用于抵消該公司自2004年成立以來(lái)至2008年底全公司運營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的碳排放，成為第一家通過(guò)購買(mǎi)自愿碳減排量實(shí)現碳中和的中國企業(yè)。

2011年10月，國家發(fā)改委辦公廳下發(fā)了《關(guān)于開(kāi)展碳排放權交易試點(diǎn)工作的通知》（發(fā)改辦氣候﹝2011﹞2601號），批準北京、天津、上海、重慶4大直轄市，外加湖北（武漢）、廣東（廣州）、深圳等7省市，開(kāi)展碳排放權交易試點(diǎn)工作。目前，北京的試點(diǎn)實(shí)施方案已獲國家發(fā)改委審核通過(guò)，預計于2015年基本形成具有首都特色的碳排放權交易體系。其他地區省市的碳排放權交易試點(diǎn)方案亦在抓緊設計之中。

從已經(jīng)發(fā)布的試點(diǎn)方案來(lái)看，北京、上海將碳排放權交易主體以二氧化碳排放1萬(wàn)噸為分界線(xiàn)。如北京擬被強制納入碳排放權交易的主體，為轄區內2009~2011年年均直接或間接排放二氧化碳排放總量1萬(wàn)噸(含)以上的固定設施排放企業(yè)(單位)。據測算，符合要求的企業(yè)約400~500家。上海的入選企業(yè)將達到380家。天津市則將年綜合能耗1萬(wàn)噸標煤以上的企業(yè)擬納入試點(diǎn)。

.減排方式
無(wú)論是碳稅還是碳交易，都是調動(dòng)企業(yè)節能減排的積極性，減少生產(chǎn)過(guò)程中二氧化碳的排放，幫助國家經(jīng)濟向低碳轉型。而唯一不同點(diǎn)只是，碳稅主要是通過(guò)價(jià)格手段，而碳交易市場(chǎng)是通過(guò)總量控制手段。

碳稅是應對氣候變化與減少二氧化碳排放的有效市場(chǎng)手段。而與碳稅類(lèi)似的市場(chǎng)化方式還有碳交易。

目前，我國碳交易由國家發(fā)改委主導，碳交易7省市試點(diǎn)工作已正式開(kāi)始，各地方發(fā)改委都借助各地科研機構以及交易所，開(kāi)始了區域性碳交易市場(chǎng)的搭建;另外，到2015年我國在此基礎上還將搭建全國性的碳市場(chǎng)。

近日，英國倫敦政治經(jīng)濟學(xué)院研究氣候變化與環(huán)境的格蘭瑟姆研究院的研究人員在《衛報》撰文分析了碳稅與碳交易，并認為采取何種方式取決于現實(shí)環(huán)境中的污染與成本。

事實(shí)上，在理想狀態(tài)下，碳稅與碳交易都會(huì )產(chǎn)生一樣的效果，因為這兩種方式都是給二氧化碳等溫室氣體增加了經(jīng)濟價(jià)值，刺激企業(yè)實(shí)行節能減排。

就碳稅而言，對一個(gè)單位量的溫室氣體排放增加固定的稅收價(jià)格，刺激公司以及個(gè)人減少溫室氣體的排放。

具體而言，碳稅的稅率是基于評估一單位的溫室氣體所帶來(lái)的危害以及控制這種危害所需的成本。

如果征收碳稅過(guò)低，控制減排的效率不會(huì )太高，因為企業(yè)和個(gè)人都會(huì )愿意為自己的多排支付這部分費用;而如果征收的碳稅過(guò)高，這必然會(huì )影響企業(yè)的利潤、工作機會(huì )甚至終端消費者的利益。

如果環(huán)境污染更敏感，那么溫室氣體排放總量則需要被確定，因此碳交易更勝一籌;相反，如果對于排放變化的排污成本非常敏感，那么減排成本則需要被更好的確定下來(lái)，因此固定的碳稅就更加可取了。

當前在氣候變化政策中，這兩者一直被廣泛討論。一些經(jīng)濟學(xué)家認為碳稅更可取，理由是每年新增的溫室氣體量較小，因此環(huán)境污染并不太敏感。也就是說(shuō)，減排成本會(huì )更加敏感，因為要企業(yè)突然改變他們的生產(chǎn)方式所需成本比較昂貴。

但是長(cháng)期來(lái)看，碳稅是否更具有優(yōu)勢并不清楚，因為在大氣中日積月累的溫室氣體量可能會(huì )導致持續的環(huán)境危害。

因此，一些經(jīng)濟學(xué)家建議兩種方式并存，采取混合模式。但是西蒙認為混合模式也存在問(wèn)題，比如機制會(huì )更加復雜以及在許可的市場(chǎng)中需要操作者更多的干預。